立会外分売の分析 (3541)農業総合研究所

基本情報
銘柄	(3541)農業総合研究所	発行済株式数	21,778,300株
市場	東証グロース	浮動株数	3,484,528株
信用区分	貸借	配当金	無配
目的	株式の流動性の向上 という名の大株主の売却	株主優待	なし

分売情報
発表日	2022年5月10日(火)	実施予定日	2022年5月18日(水) 　　 ~5月20日(金)
分売枚数	10000枚	申込上限	100枚
発表日終値	430円	発表日出来高	462枚
前日終値	330円	前日出来高	5896枚
割引率	3.03％	分売価格	320円

立会外分売について詳しく知りたい方はコチラの記事からどうぞ。

2022年5月11日(水)23:00事前分析

事前評価

★★☆☆☆

株価、チャート

今回の事前分析は分売発表翌日の引け後に配信しています。

株価は2月下旬に330円をつけて大きく反発し、4月頭には480円まで高騰。

400円台前半で動いていたところ、100万株の分売発表により翌日は370円をつけるまでの大暴落となりました。

チャートとしては330円が分かりやすい反発目安になるので、分売価格がどこまで近づくかが焦点です。

流動性、需給

分売発表日の出来高は462枚。10000枚の分売は重たく見えますが、貸借銘柄であり株価も400円前後のため、流動性は劇的に改善すると思われます。

そして実際、分売発表翌日は10799枚もの出来高が積み上がりました。

流動性については問題無さそうで、当日の買い戻しも見込めるため一定の安心は置けます。

備考

分売と併せて24万7600株の増資を発表するという厳しさ。

短期的な株価は右肩下がりだと予想されますが、分売の案件としてはそこまで悪くはないと見ています。

株価の調整具合、空売りの入り具合の2点がポイントとなります。

2022年5月17日(火)19:00最終分析

株価調整	★★★★★
流動性の改善	★★★★☆
割引率	★★★★★
最終評価	★★☆☆☆

株価、チャート

株価はピッタリ100円の調整。

株価帯を考慮するととんでもない調整幅ですね。

調整割合は実に23%を超えています。

事前分析にて330円が反発目処と書きましたが、分売価格はそれよりも安い水準のため底堅さが出てくるでしょう。

流動性、需給

前日出来高は6000枚弱まで改善。

想定通り十分な改善具合です。

寄りは重たい可能性が高いですが、その後の動きにも注目ですね。

備考

株価の調整が見事過ぎる案件となりました。

利益額も知れてはいますが、堅調な結果が期待できます。

結果考察

分売枚数	10000枚	前日終値	330円	分売価格	320円	当日出来高	15896枚
始値	338円	高値	359円	安値	333円	終値	345円

株価が非常に底値圏にあり、空売りも積まれていたことから大健闘の結果となりました。

分売前日の空売りはほぼ焼かれ、寄りも高く、押しも僅かで跳ねる場面も・・・

とにかくロングが強い案件でしたね。

2022年5月は貸借案件が多いですが、空売りはリスクもあると改めて認識させられました。